تأثير العرض والطلب على الأسواق المالية:

يمكننا تعريف تأثير العرض والطلب هما القوة الدافعة وراء تحركات السوق. العرض هو عدد السلع والخدمات المتاحة للشراء ، والطلب هو عدد السلع والخدمات التي يتم شراؤها.

سواء كانت السلع الاستهلاكية اليومية فقط أو الأسواق المالية مثل العملات الأجنبية والأسهم والسلع، فإن تأثير العرض والطلب يشكلان تصرفات المشترين والبائعين.

إذا كان هناك عدم توازن بين تأثير العرض والطلب ، فإن الأسعار ستتغير يحدث النقص في السلع عندما يتجاوز الطلب العرض وهذا يؤدي إلى ارتفاع الأسعار حيث يحتاج المستهلكون إلى المزايدة على بعضهم البعض لشراء المنتج. على العكس من ذلك يحدث الفائض عندما يفوق العرض الطلب. يستخدم المستهلكون كمية أقل من المنتج أو بدائل الشراء من أجل توفير المال ، مما يؤدي إلى انخفاض السعر.

سنبدأ أولاً بقانون تأثير العرض والطلب حيث هو النظرية الاقتصادية وراء العلاقة بين الشركات والمستهلكين.

من وجهة نظر المستهلك ، القاعدة هي : الأصل الذي يسهل شراؤه رخيص الثمن ، والشيء النادر أغلى ثمناً. يمكن أن تكون هناك استثناءات ولكن هذا هو الفرضية الأساسية.

لكن بالنسبة للشركات ، الأمر أكثر تعقيدًا. يتعين عليهم التفكير في مجموعة من العوامل التي ستؤثر على السعر الذي يمكنهم تقديم السلع به ، وكذلك ما إذا كان المستهلكون على استعداد لشراء منتجاتهم بهذا السعر.

لنفكر في البنزين أو البنزين كمثال :

سيحاول المستهلكون دائمًا العثور على المحطة الأكثر منطقية لملء خزانهم ، مما يؤدي إلى أقل تكلفة شخصية. إذا كان متوسط ​​تكلفة البنزين 140 بنسًا للتر ، فقد يكون الناس على استعداد لشراء 50 لترًا في الأسبوع. إذا ارتفع السعر إلى 160 بنسًا للتر ، فقد يرغب المستهلكون في شراء 40 لترًا فقط في الأسبوع. ولكن إذا انخفض السعر إلى 120 بنسًا للتر ، فمن المحتمل أن يشتروا 60 لترًا.

بشكل أساسي ، مع انخفاض سعر الغاز ، يزداد الطلب ، ويزداد احتمال قيادة الناس لسياراتهم. ولكن إذا ارتفع سعر الغاز ، انخفض الطلب ، ولن يقوم الناس برحلات غير ضرورية. لقد رأينا ذلك في أزمة البنزين عام 2021 في المملكة المتحدة ، عندما تسببت مشكلات سلسلة التوريد في شراء الذعر ، مما أدى إلى وجود القليل من البنزين أو عدم توفره ، واضطر الناس إلى تقييد استخدام السيارات.

بمعنى آخر ، لدى المستهلك علاقة عكسية بين السعر والكمية ، والتي ستبدو كما يلي:

من وجهة نظر مورد بنزين ، سيكون العكس صحيحًا. عندما ترتفع أسعار المنتجات ، يكون المنتجون على استعداد لتصنيع المزيد لزيادة أرباحهم وسيؤدي انخفاض الأسعار إلى انخفاض الإنتاج حيث يصبح من الصعب تغطية التكاليف.

قد يفترض الكثير أن الموردين يمكنهم تحديد سعر السوق لكن هذا ليس صحيحًا. المدخل الوحيد الذي لديهم هو مقدار العرض الذي يقدمه للسوق اعتمادًا على ما إذا كان بإمكانهم زيادة أو تقليل سعتهم.

ما هي العوامل التي تؤثر على العرض والطلب؟

هناك مجموعة كبيرة من العوامل التي يمكن أن تؤثر على العرض والطلب ، وستختلف هذه العوامل من سوق إلى آخر. لكن المبدأ الأساسي هو نفسه: عندما يكون الطلب أكبر من العرض ، ترتفع الأسعار ، وعندما يكون العرض أكبر من الطلب ، تنخفض الأسعار.

خذ الأسهم مثلاً  إذا ارتفع الطلب على أسهم الشركة دون زيادة في عدد الأسهم المعروضة ، سيزداد سعرها ، وإذا زاد عدد الأسهم المتداولة دون زيادة في الطلب ، سينخفض ​​سعرها.

إذا نظرنا إلى سوق الفوركس بدلاً من ذلك ، فإن سعر الصرف بين عملتين هو تمثيل العرض والطلب لعملة معينة مقابل عملة أخرى. على سبيل المثال ، في زوج الجنيه الإسترليني / الدولار الأمريكي ، إذا زاد الطلب على الجنيه البريطاني ، فإن قيمة الزوج سترتفع حيث يتطلب الأمر المزيد من الدولارات الأمريكية لشراء جنيه واحد.

الفرق الرئيسي هو أن ارتفاع الأسعار لا يؤدي بالضرورة إلى إبعاد المستثمرين. تعتمد الكثير من الأسواق المالية على المضاربة ، والتي يمكن أن تدفع الأسعار لأعلى ولأعلى.

نرى هذا في فقاعات المضاربة ، حيث يرتفع السعر إلى ما هو أبعد من القيمة الجوهرية للأصل ، وفي الأسهم القيادية التي تعتبر باهظة الثمن بالنسبة لمعظم المستثمرين.

تُعرف النقاط التي تجد فيها الأسواق المالية عدم توازن العرض والطلب باسم خطوط الدعم والمقاومة. عندما يصل السعر إلى مستوى يعتبر مكلفًا ، ولم يعد هناك من يرغب في شرائه ، يقال إن السوق قد وصل إلى مستوى المقاومة. عندما يكون هناك انخفاض في السعر ، وفجأة يصبح الأصل رخيصًا بدرجة كافية بحيث يكون هناك اهتمام بالشراء مرة أخرى ، يُقال إنه وصل إلى مستوى الدعم.

المهم أن هذه المستويات تتغير بمرور الوقت. تخرج الأسواق من الدعم والمقاومة بانتظام ، لذا فإن استخدام التحليل الفني والأساسي لفهم معنويات السوق أمر بالغ الأهمية.

سيكون لكل سوق مالي عوامل مختلفة تؤثر على العرض والطلب. دعونا نلقي نظرة على بعض الأمثلة.

عوامل تأثير العرض والطلب في سوق الأوراق المالية:

العوامل التي تؤثر على العرض:

إصدارات الأسهم حيث عندما تزيد الشركة من المعروض من أسهمها عبر إصدارات الأسهم الجديدة وتوزيعات الأسهم .

إعادة شراء الأسهم  عندما تقلل الشركة من المعروض من أسهمها عبر مخططات إعادة الشراء أو شطب الأسهم .

العوامل التي تؤثر على الطلب :

البيانات الاقتصادية : إذا كان الاقتصاد يتجاوز التوقعات ، فإنه يخلق طلبًا على الأسهم اعتقادًا منهم أنه سيبلغ عن عائدات أعلى. يمكن أن توفر إصدارات البيانات الاقتصادية رؤى أساسية حول أداء الدولة

أسعار الفائدة : عندما تنخفض أسعار الفائدة ، يزداد الطلب على الأسهم حيث يبحث المستثمرون عن وسائل أخرى لكسب رأس المال بدلاً من تخزين النقد في حسابات التوفير

الأرباح : ستعزز الأرباح الإيجابية معنويات المستثمرين حول الأسهم ، في حين أن الأرباح السلبية أو الأرباح التي تقل عن التوقعات يمكن أن تسبب معنويات هبوطية

عوامل العرض والطلب في سوق الفوركس.

العوامل التي تؤثر على العرض في الفوركس:

الطلب على الواردات :عندما يرتفع الطلب المحلي على الواردات ، سيتم بيع العملة الوطنية لشراء العملات الأجنبية. كلما زادت الواردات ، زاد المعروض بالجنيه في أسواق العملات الأجنبية .

سياسة البنك المركزي :عندما تخفض البنوك المركزية متطلبات الاحتياطي للبنوك ، فإنها تسمح لها بإقراض المزيد من الأموال للمستهلكين مما يزيد من المعروض النقدي. هذا عادة ما يخفض أسعار الفائدة ويزيد من الاستثمارات.

العوامل التي تؤثر على الطلب في الفوركس:

معدلات التضخم : يؤدي معدل التضخم المرتفع إلى تقليل الطلب على العملات لأنه يعني زيادة أسعار السلع المحلية مقارنة بالسلع الدولية. تصبح العملة أقل تنافسية وأقل جاذبية .

أسعار الفائدة : كلما ارتفع معدل الفائدة على العوائد ، ارتفع الربح. لذلك ، يميل تجار العملات إلى شراء العملات ذات الفائدة المرتفعة وشرائها بعملات منخفضة الفائدة. عندما تقوم البنوك بتغيير أسعار الفائدة ، فإن ذلك يؤثر على استراتيجيات التجارة المحمولة لتجار الفوركس .

الدين الحكومي : الدين الحكومي الكبير يزيد التضخم ، وكما رأينا فإن التضخم المرتفع يؤثر بشكل مباشر على جاذبية العملات .

الاستقرار السياسي : الدولة ذات المخاطر السياسية المنخفضة هي استثمار أكثر جاذبية لتجار العملات. نتيجة لذلك ، يمكن أن يكون للتغييرات في السياسة والسلوك السيئ من قبل السياسيين والاحتجاجات تأثير خطير على الاقتصاد وإضعاف العملة المحلية .

عوامل العرض والطلب في سوق السلع الأساسية

العوامل التي تؤثر على توريد السلع هي:

الطاقة الإنتاجية : كلما زادت الشركة من قدرتها ، سيزداد العرض. عادة ، تزيد الشركات طاقتها فقط إذا كان هناك ارتفاع في الطلب. يمكن أن يكون لانخفاض القدرة عواقب وخيمة ، كما رأينا في نقص الطاقة في نهاية عام 2021. القدرة المنخفضة تدفع الأسعار إلى الارتفاع .

ميزانيات البحث والاستكشاف : كلما زادت الأموال التي ترغب الشركات في استثمارها في البحث والاستكشاف ، زادت احتمالية العثور على احتياطيات من الذهب والنفط والمواد الخام الأخرى

أحداث الطقس : يمكن أن يؤدي الطقس الملائم إلى حصاد كبير ، مما يؤدي إلى زيادة المعروض من السلعة. يمكن أن يؤدي الطقس البارد إلى زيادة الطلب على منتجات الطاقة ، مما يؤدي إلى ارتفاع المنتجات لكن كارثة الطقس لا يمكن أن تؤثر على السلع المادية فحسب ، بل تؤدي إلى نقص في الموظفين .

العوامل التي تؤثر على الطلب على السلع هي:

النمو الاقتصادي : مع نمو البلدان وازدهارها ، تزداد القوة الشرائية لاقتصاداتها. يشتري المستهلكون المزيد من السلع ، وهناك حاجة إلى المزيد من المواد الخام لمشاريع البنية التحتية والشركات تعيد الاستثمار في الإنتاج. في فترات الانكماش الاقتصادي ، ينخفض ​​الطلب على السلع ويتضاءل الاستثمار في الصناعة .

تحركات العملة : ترتبط أسعار السلع مباشرة بالدولار الأمريكي. إذا ارتفعت قيمة الدولار الأمريكي ، فسوف تنخفض أسعار السلع حيث يصبح الناس أقل رغبة في دفع المزيد مقابل سلعهم .

المنافسة :عندما تكون هناك سلعة جديدة أرخص أو متوفرة بسهولة في السوق ، يمكن للسلع التقليدية أن تشهد انخفاضًا في الطلب. على سبيل المثال ، من المتوقع أن يؤثر صعود الطاقات البديلة على أسعار النفط والغاز في المستقبل .

نآمل أن تكون هذه المقالة مفيدة للقارئ و حققنا الهدف منها لفهم السوق وتقلباته , ويمكنك تداول تقلبات السوق التي تأتي من تغيير العرض والطلب باستخدام حساب المنصة العربية للوساطة المالية سواء كانت أسعار السوق ترتفع أو تنخفض ، خذ مركزك معنا.

وفي حال لم تكن مستعدًا للتداول في الأسواق الحية ، فقم ببناء إستراتيجيتك أولاً في حساب تجريبي خالٍ من المخاطر ويمكنك التواصل معنا عبر رسائل الموقع لتحصل على دعم بشكل مباشر من قبل خدمة العملاء.