الشركات الناشئة: دليلك الشامل لمعرفة فرص الاستثمار فيها والتحديات التي تواجهها

الشركات الناشئة، المعروفة بالاسم “Startup”، هي في الواقع ليست مجرد مشاريع تجارية صغيرة. بل هي محركات التغيير والتطوير في عالم الأعمال. كما تنبع قوة هذه الشركات من الجرأة، الابتكار، والقدرة على تحويل الأفكار الطموحة إلى واقع ملموس.

من وادي السيليكون في الولايات المتحدة الأمريكية، إلى أروقة التكنولوجيا الناشئة في العالم العربي، تضرب الشركات الناشئة بجذورها في كافة أنحاء العالم. لتعيد رسم قواعد اللعبة الاقتصادية، خاصة وأن هذه الشركات تحمل معها رغبة لا متناهية في الابتكار والتجريب. وهو الأمر الذي يجعلها مركزاً خصباً للتطور التقني والتجاري. ومع كل تحدٍ يواجهها، تظهر الشركات الناشئة فرصاً جديدة من أجل تقديم حلول مبتكرة تغير من شكل العالم الذي نعرفه.

في الحقيقة، إن تأسيس شركة ناشئة يعتبر حلم كل رائد أعمال يسعى إلى تجسيد أفكاره على أرض الواقع. حتى يستقل بمشروعه الخاص أو ليتخلص من روتين الوظيفة التي تكبح مهاراته وإبداعه. ومع ذلك فإن تأسيس الشركات الناشئة ليس بالسهولة التي يعتقدها غالبية الناس. حيث إن هناك الكثير من الشركات الناشئة التي تفشل خلال سنوات قليلة من بداية تأسيسها. لذلك فإننا في هذا المقال، سوف نقوم برحلة شيقة في عالم الشركات الناشئة. لنكتشف معاً كيف تحولت من أفكار على ورق إلى كيان يحدث ثورة في كافة القطاعات ويلهم جيلاً جديداً من الرواد.

اقرأ أيضًا: نتفليكس: واحدة من أهم الشركات في عالم تكنولوجيا المعلومات والاتصالات

ما هي الشركات الناشئة؟

في الحقيقة، إن مصطلح الشركات الناشئة يشير في الواقع إلى شركة في مراحلها الأولى، حيث يتم تأسيس الشركات الناشئة من قبل واحد أو أكثر من رواد الأعمال. هذا يعني أولئك الذين يرغبون في تطوير منتج أو خدمة يعتقدون أن هناك طلباً عليها. كما تبدأ هذه الشركات عموماً بتكاليف عالية وإيرادات محدودة. لهذا السبب، تبحث عن رأس المال من مجموعة متنوعة من المصادر مثل أصحاب رأس المال الاستثماري.

علاوة على ذلك، يمكن أن نقول أن الشركات الناشئة هي عبارة عن شركات شابة تأسست من أجل تطوير منتج أو خدمة فريدة من نوعها. ومن ثم طرحها في السوق وجعلها لا تقاوم ولا يمكن استبدالها من قبل العملاء. كذلك تهدف الشركات الناشئة المتأصلة في الابتكار إلى معالجة أوجه القصور في المنتجات الحالية أو إنشاء فئات جديدة تماماً من السلع والخدمات. وهو الأمر الذي يؤدي إلى تعطيل طرق التفكير الراسخة وممارسة الأعمال التجارية لصناعات بأكملها.

عادةً ما تتميز الشركات الناشئة بارتفاع المخاطر وعدم اليقين. خاصة وأن نجاح هذا النوع من الشركات يعتمد على قدرتها على حل مشكلة ما يهتم بها الناس. وغالباً ما تكون المرحلة الأولى من إنشاء الشركة الناشئة هي الأكثر صعوبة وتحدياً. إذ تحاول هذه الشركة إيجاد سوق لتقديم خدماتها ومنتجاتها، ومن الممكن أن تزداد هذه العملية تعقيداً. بسبب حقيقة أن الشركات الناشئة غالبًا ما تمتلك خبرات وموارد محدودة.

اقرأ المزيد: الشركة القابضة: تعرف على دورها في عالم الاستثمار والأعمال

آلية عمل الشركات الناشئة

على مستوى عالٍ، تعمل الشركة الناشئة مثل أي شركة أخرى، حيث يعمل عدد من الموظفين معاً من أجل إنشاء منتج ليشتريه العملاء. لكن الأمر الذي يميز الشركة الناشئة عن الشركات الأخرى هو الطريقة التي تتبعها الشركة الناشئة في القيام بذلك. حيث أن الشركات العادية تكرر ما تم القيام به من قبل. هذا يعني أنها تعمل من خلال قالب موجود لكيفية عمل الشركة. في حين أن الشركة الناشئة تهدف إلى إنشاء قالب جديد تماماً.

من جهة أخرى، فإن هناك عامل رئيسي آخر يميز الشركات الناشئة عن الشركات الأخرى، وهو السرعة والنمو. حيث تهدف الشركات الناشئة إلى البناء على الأفكار بسرعة كبيرة. وغالباً ما يفعلون ذلك من خلال عملية تسمى التكرار. حيث يقومون باستمرار بتحسين المنتجات عن طريق التعليقات وبيانات الاستخدام. كما أنه في كثير من الأحيان، سوف تبدأ الشركة الناشئة بهيكل أساسي لمنتج يسمى منتج الحد الأدنى القابل للتطبيق (MVP). والذي سيتم اختباره ومراجعته حتى يصبح جاهزاً لطرحه في السوق.

اقرأ أكثر: نموذج العمل التجاري: دليلك الشامل للتعرف على أهمية هذا النموذج وخطوات إنشائه

الهدف من النمو السريع والابتكار في الشركات الحديثة

في الوقت الذي تعمل فيه الشركات الناشئة على تحسين منتجاتها، فإنها تتطلع أيضاً إلى توسيع قواعد عملائها بسرعة بشكل عام. وهو الأمر الذي يساعدهم على إنشاء حصص سوقية أكبر بشكل متزايد. مما يتيح لهم جمع المزيد من الأموال التي تسمح لهم بعد ذلك بتنمية منتجاتهم وجمهورهم بشكل أكبر.

في الواقع، إن كل هذا النمو السريع والابتكار، عادة ما يكون في خدمة هدف نهائي وهو طرح أسهم الشركة الناشئة للاكتتابات الجديدة العامة. سواء صرحت الشركة عن ذلك أم قامت بذلك ضمناً. وعندما تفتح شركة ما أبوابها للاستثمار العام، فإنها تخلق فرصة للمستثمرين الأوائل لصرف أموالهم وجني ثمارها.

للمزيد من المقالات: سهم شمس؛ الدليل الشامل للاستثمار في شركة المشروعات السياحية السعودية

كيف يتم تمويل الشركات الناشئة؟

في الواقع، عادة ما تقوم الشركات الناشئة بجمع الأموال عبر عدة جولات من التمويل وفق ما يلي:

• في البداية، هناك جولة تمهيدية تعرف باسم “التمهيد”. حيث يستثمر المؤسسون وأصدقاؤهم وعائلاتهم في الشركة.
• بعد ذلك، تأتي مرحلة التمويل الأولي من ما يسمى “المستثمرون الملائكيون”. وهم أفراد من ذوي الثروات العالية الذين يستثمرون في الشركات في مرحلة مبكرة.
• يأتي بعد ذلك مجموعة من جولات التمويل من السلسلة A, B, C, D والتي تقودها في المقام الأول شركات رأس المال الاستثماري. والتي تستثمر عشرات إلى مئات الملايين من الدولارات في الشركات.
• أخيراً، من الممكن أن تقرر الشركة الناشئة أن تصبح شركة عامة وتفتح نفسها أمام الأموال الخارجية وذلك من خلال الاكتتاب العام الأولي. أو الاستحواذ كذلك من قبل شركة استحواذ ذات أغراض خاصة، أو حتى الإدراج المباشر في البورصات العالمية. كما يمكن لأي شخص الاستثمار في شركة عامة. ويمكن لمؤسسي الشركات الناشئة كذلك والداعمين الأوائل بيع حصصهم من أجل تحقيق عائد كبير على الاستثمار.

من الجدير بالذكر أن المراحل الأولية لتمويل الشركات الناشئة تقتصر على أولئك الذين لديهم أموال كبيرة بشكل خاص. أو الأشخاص الذين يطلق عليهم اسم المستثمرين المعتمدين، وذلك لأن هيئة الأوراق المالية (SEC) تعتقد أن دخلهم المرتفع وصافي ثرواتهم يساعد في حمايتهم من الخسارة المحتملة.

قد يهمك أيضًا: شركة بيمكو Pimco وأسباب تحسين توقعاتها الائتمانية والاستثمارية حول تركيا

ما سبب الاهتمام المتزايد بالشركات الناشئة؟

في الحقيقة، يعتمد المجتمع اليوم على النظام الأساسي عبر الإنترنت، نظراً لكونه سهل الاستخدام وحديث وموثوق. وبالتالي، فإن الكثير من الشركات تتكيف مع التكنولوجيا الرقمية، أو أنها تخاطر بالتخلف عن الفشل. كما أنهم بحاجة إلى استخدام التكنولوجيا الرقمية أو تكنولوجيا المعلومات من أجل التسويق والبحث وإنشاء منتجات جديدة تساعد على حل مشاكل الناس. علاوة على ذلك، تعتبر استمرارية التعلم والبحث أمراً أساسياً للشركات الناشئة. كما أن معظم هذه الشركات تجري أبحاثاً بشكل مستمر من أجل العثور على أفضل إجابة لاحتياجات السوق.

تابع معنا: سهم أكوا باور: الدليل الشامل لتداول أسهم شركة أعمال المياه والطاقة الدولية

كيف تنجح الشركات الناشئة؟

في الواقع، يمكن القول أن الكثير من الشركات الناشئة من الممكن أن تفشل في نهاية المطاف. إلا أن هذا الأمر لا يحدث لجميع بالإضافة إلى ذلك، حتى تنجح الشركة الناشئة، من المهم أن يتحد أصحاب العمل وأن تتم الإجابة على مجموعة من الأسئلة الحاسمة. والتي يمكن تلخيصها وفق ما يلي:

• هل الفريق متحمس بشدة لهذه الفكرة؟ كل شيء في التنفيذ! حتى المفهوم المتميز من الممكن أن يفشل في جذب جمهوره إن لم يكن الفريق مستعداً لبذل كل ما في وسعه لدعمه.
• هل يتمتع المؤسسون بخبرة في المجال؟ يجب أن يعرف المؤسسون كل شيء عن المساحة التي يعملون بها.
• هل هم على استعداد لتخصيص الوقت؟ غالباً ما يكون لدى موظفي الشركات الناشئة جداول عمل مكثفة. حيث وجدت بعض الدراسات الاستقصائية أن أصحاب الشركات الناشئة يسجلون أكثر من 14 يوم عمل. وبالتالي، في حال لم يكن الفريق على استعداد لتخصيص معظم ساعات يقظته لفكرة ما، فمن الممكن أن يواجه صعوبة في تحقيق النجاح.
• لماذا هذه الفكرة، ولماذا الآن؟ هل هذه فكرة جديدة؟، وإذا كان الأمر كذلك، فلماذا لم يجربها الناس من قبل؟ إذا لم يكن الأمر كذلك، فما الذي يجعل فريق الشركة الناشئة قادراً بشكل فريد على فك الشيفرة؟

اقرأ أكثر: شركة Mega Metal: تعرف على تفاصيل طرح أسهمها للاكتتاب العام

ما هو حجم السوق؟

في الواقع، يحدد حجم سوق الشركة الناشئة حجم الفرص المتاحة لها. حيث أن الشركات المهووسة بالتكنولوجيا المتخصصة من الممكن أن تتفوق على منافسيها. ولكن ما هي الغاية؟ من الممكن أن تؤدي الأسواق الصغيرة جداً إلى مؤسسات مالية ليست كبيرة بما يكفي للبقاء على قيد الحياة.

في حال كانت الشركة الناشئة قادرة على الإجابة على كل هذه الأسئلة، فمن الممكن أن تصبح جزءاً من 10% من الشركات التي تنجح في البقاء.

اقرأ أيضًا: سهم انتل.. الشركة المتصدرة في مجال الشرائح الإلكترونية

كيفية الاستثمار في الشركات الناشئة

لسوء الحظ، الاستثمار في الشركات الناشئة ليس أمراً متاحاً على نطاق واسع للجماهير. وحتى تتمكن من الوصول إلى الشركات الناشئة المرغوبة في المراحل المبكرة، أو صناديق رأس المال الاستثماري التي تمتلك أفضل فرصة لتحقيق العوائد، يجب أن تكون مستثمراً معتمداً. بعبارات بسيطة، هذا الأمر يعني أنك يجب أن تمتلك دخلاً سنوياً لا يقل عن 200,000 دولار أمريكي أو حتى ثروة صافية. لا تشمل مكان إقامتك الأساسي، تبلغ على الأقل مليون دولار أمريكي.

من جهة أخرى، فمن الممكن أن تتمكن كذلك من المطالبة بوضع المستثمر المعتمد، بغض النظر عن الدخل أو صافي القيمة. وذلك في حال كنت تعمل كمستشار استثمار مسجل. في حال لم تناسبك أي من تلك الاحتمالات، فلن تكون أمامك الكثير من الخيارات. ومع ذلك، فإن مواقع التمويل الجماعي تتيح لأي شخص إيداع مبلغ صغير مقابل الحصول على جزء من شركة ناشئة.

اقرأ المزيد: بوينج: تعرف على إحدى أبرز شركات الدفاع والطيران على مستوى العالم

اعتبارات خاصة قبل التفكير في إنشاء شركة ناشئة

في الحقيقة، هناك مجموعة من العوامل المختلفة التي يجب على رواد الأعمال التفكير فيها أثناء محاولتهم إطلاق أعمالهم الجديدة وبدء عملياتها. وإليك أكثرها شيوعاً كما يلي:

الموقع

في الحقيقة، يمكن للموقع أن يصنع أو يكسر أي عمل، وغالباً ما يكون هذا واحداً من أهم الاعتبارات لأي شخص يبدأ في عالم الأعمال. حيث يجب على الشركات الناشئة أن تقرر ما إن كانت أعمالها ستتم عبر الإنترنت، أو في مكتب أو من المنزل أو في متجر ما. وبالتالي، فإن الموقع يعتمد على المنتج أو الخدمة المقدمة. على سبيل المثال، من الممكن أن تحتاج شركة ناشئة في مجال التكنولوجيا أن تبيع أجهزة الواقع الافتراضي إلى واجهة متجر فعلية من أجل منح العملاء عرضاً واضحاً للميزات المعقدة للمنتج.

للمزيد من المقالات: سهم بلتون: كل ما تحتاج معرفته عن إحدى أبرز الشركات المصرية في الشرق الأوسط

الهيكل القانوني

في الواقع، إن الشركات الناشئة تحتاج إلى التفكير في الهيكل القانوني الذي يناسب كيانها بشكل أفضل. كما أن الملكية الفردية تكون مناسبة للمؤسس الذي هو أيضاً الموظف الرئيسي في الشركة. كذلك تعتبر الشراكات هيكلاً قانونياً قابلاً للتطبيق للشركات التي تتكون من عدة أشخاص لديهم ملكية مشتركة. كما أنها سهلة الإنشاء إلى حد ما. يمكن كذلك تقليل المسؤولية الشخصية عن طريق تسجيل الشركة الناشئة كشركة ذات مسؤولية محدودة (LLC).

قد يهمك أيضًا: سهم علم: تعرف على أحد أبرز أسهم شركات الحلول الرقمية الناشئة

التمويل

في الحقيقة، فإنه غالباً ما تقوم الشركة الناشئة بجمع الأموال عن طريق اللجوء إلى العائلة أو الأصدقاء أو من خلال الاستعانة برأس المال الاستثماري. وهي مجموعة من المستثمرين المحترفين المتخصصين في تمويل الشركات الناشئة. في الواقع، أصبح التمويل الجماعي وسيلة فعالة للكثير من الأشخاص للوصول إلى الأموال التي يحتاجونها للمضي قدماً في عملية الأعمال. حيث يقوم رجل الأعمال بإنشاء صفحة تمويل جماعي عبر الإنترنت، الأمر الذي يسمح للأشخاص الذين يؤمنون بالشركة بالتبرع بالأموال.

إلى جانب ذلك، يجوز للشركة الناشئة استخدام الائتمان من أجل بدء عملياتها. كما من الممكن أن يسمح التاريخ الائتماني المثالي للشركة الناشئة باستخدام حد ائتماني كتمويل. ويحمل هذا الخيار أكبر قدر من المخاطر كذلك. خاصة إن كانت الشركة الناشئة غير ناجحة. كما من الممكن أن تختار شركات أخرى قروض الأعمال الصغيرة للمساعدة في تعزيز النمو.

من ناحية أخرى، فعادة ما تمتلك البنوك الكثير من الخيارات المتخصصة المتاحة للشركات الصغيرة. ويكون القرض الصغير عبارة عن منتج قصير الأجل ومنخفض الفائدة مصمم كذلك خصيصاً للشركات الناشئة. وغالباً ما تكون هناك حاجة إلى خطة عمل مفصلة للتأهل.

تابع معنا: القيمة السوقية: مفهومها وأهميتها في تقييم الشركات واستراتيجيات الاستثمار 2024

مميزات وعيوب الشركات الناشئة

المميزات

في الواقع، هناك مجموعة متنوعة من المميزات للعمل في الشركات الناشئة مثل المزيد من المسؤولية وفرص التعلم. ونظراً لكون الشركة الناشئة تمتلك عدد أقل من الموظفين مقارنة بالشركات الكبيرة القائمة. فإن الموظفين يميلون إلى أن يكونوا متعددي المهمات. والعمل في مجموعة متنوعة من الأدوار، حيث أن هذا الأمر يؤدي إلى المزيد من المسؤولية بالإضافة إلى فرص التعلم.

بالإضافة إلى ذلك، تميل الشركات الناشئة إلى أن تكون أكثر استرخاء بطبيعتها، الأمر الذي يجعل مكان العمل أكثر تجربة جماعية، مع وجود ساعات عمل مرنة، وزيادة تفاعل الموظفين والتعاون فيما بينهم. كذلك تميل الشركات الناشئة أيضاً إلى الحصول على فوائد أفضل في مكان العمل. على سبيل المثال، الطعام المجاني، وحضانة الأطفال وأيام عمل أقل. كما يمكن أيضاً أن يكون العمل في الشركات الناشئة أكثر فائدة. حيث يتم الترحيب بالابتكار ويسمح المديرون للموظفين الموهوبين بتشغيل أفكارهم دون إشراف يذكر.

• المزيد من فرص التعلم.
• زيادة المسؤولية.
• المرونة.
• فوائد مكان العمل.
• تشجيع الابتكار.
• ساعات عمل مرنة.

اقرأ أيضًا: اقتصاد مصر: تعرف على أحد أكثر الاقتصادات تنوعًا وقوة في الشرق الأوسط

العيوب

في الحقيقة، إن أحد العيوب الأساسية للشركات الناشئة هو زيادة المخاطر. وهذا الأمر ينطبق في المقام الأول على نجاح وطول عمر الشركة الناشئة. حيث تحتاج الشركات الجديدة إلى إثبات نفسها وزيادة رأس المال قبل أن تتمكن من البدء في جني الأرباح. كما أن إبقاء المستثمرين سعداء بتقدم الشركة الناشئة يعتبر أمراً بالغ الأهمية. كذلك فإن خطر الإغلاق أو عدم وجود رأس مال كاف لمواصلة العمليات قبل تحقيق الربح هو أمر موجود دائماً.

من جهة أخرى، فإن ساعات العمل الطويلة هي سمة مميزة للشركات الناشئة حيث يعمل الجميع من أجل تحقيق نفس الهدف، وهو رؤية نجاح الشركة الناشئة. كما يمكن أن يؤدي هذا الأمر إلى لحظات توتر شديد وأحياناً تعويض لا يتناسب مع ساعات العمل. كما أن المنافسة تكون عالية أيضاً، إذ يوجد عدد قليل من الشركات الناشئة التي تعمل على نفس الفكرة.

• خطر الفشل.
• الاضطرار إلى زيادة رأس المال.
• التوتر العالي.
• بيئة عمل تنافسية.

اقرأ المزيد: أسواق المال الآسيوية: أهم معلومات عنها وأبرز المؤشرات الرئيسية فيها

الخاتمة

في النهاية، من الممكن أن يكون إنشاء الشّركات الناشِئة من المشاريع الصعبة، ولكنه مجزٍ في الحقيقة. كما أن امتلاك فكرة رائعة ومحاولة طرحها في السوق يأتي مصحوباً بمجموعة من التحديات، مثل جذب رأس المال والموظفين والتسويق والعمل القانوني وإدارة الشؤون المالية. ومع ذلك، ضع في اعتبارك أن الشركات الناشئة تؤدي إلى زيادة الرضا الوظيفي وإمكانية ترك إرث.

علاوة على ذلك، فإن الشركات الناشئة تشكل واحدة من أعمدة الابتكار والنمو الاقتصادي على الرغم من التحديات الكبيرة التي تواجهها. كما يمكن للشركات الناشئة تحقيق نجاحات كبيرة من خلال التركيز على الابتكار والتطوير المستمر، بالإضافة إلى بناء شراكات استراتيجية. ومن الواضح أن هذه الشركات سوف تستمر في لعب دور رئيسي في تشكيل المستقبل الاقتصادي، وهو الأمر الذي يجعلها محط اهتمام كبير من قبل المستثمرين.

م. علا غسان ديب

للمزيد من المقالات: سهم ابل APPLE؛ إليك أهم المعلومات للاستثمار والتداول في هذه الشركة العالمية

الأسئلة الشائعة